현대로템, 2024년 4분기 실적 분석과 향후 전망을 알아봅시다.

현대로템은 2024년 4분기에서 기대 이상의 실적을 기록하며 주목받고 있습니다. 금융감독원 전자공시에 따르면, 2024년 4분기 매출액은 1조 4,408억 원으로 전년 동기 대비 45.7% 증가하였으며, 영업이익은 1,618억 원으로 131.8% 상승했습니다. 당기순이익 또한 크게 증가하여 시장의 긍정적인 평가를 받고 있습니다.

 

이번 실적 개선은 방산 부문의 강력한 성장과 철도 및 플랜트 사업 부문의 안정적인 매출 확보가 주요 요인으로 작용했습니다. 특히, K2 전차 및 K808 장갑차의 해외 수출 확대가 실적 상승을 견인한 것으로 분석됩니다.

 

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1. 실적 개선의 주요 원인

1) 방산 부문 수출 증가

현대로템의 방산 부문은 최근 몇 년간 큰 폭의 성장세를 보이고 있습니다. 2024년 4분기에는 폴란드를 비롯한 해외 시장에서 K2 전차 및 K808 장갑차 수출 계약이 본격적으로 반영되면서 실적이 크게 개선되었습니다.

폴란드는 2023년 말부터 K2 전차 2차 도입을 확정 지으며 추가적인 공급 계약을 체결하였고, 이는 현대로템의 수익성 개선에 직접적인 영향을 미쳤습니다. 또한, 중동 및 동남아시아 국가들과의 추가적인 방산 계약 논의가 진행되고 있어 향후 지속적인 매출 성장이 기대됩니다.

2) 철도 및 플랜트 사업 안정

철도 사업 부문에서는 국내외 철도 차량 납품이 꾸준히 이루어지며 안정적인 매출을 기록했습니다. 서울, 부산 등 국내 주요 도시철도 프로젝트뿐만 아니라, 해외 도시철도 사업에서도 신규 수주가 이루어지면서 향후 실적 성장에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.

플랜트 사업 역시 친환경 및 스마트 기술 도입을 통해 경쟁력을 강화하고 있으며, 신규 프로젝트 수주가 늘어나고 있습니다. 이에 따라 수익성이 점진적으로 개선될 전망입니다.

3) 비용 절감 및 운영 효율화

현대로템은 원가 절감 및 생산성 향상을 위한 다양한 전략을 추진하고 있습니다. 인공지능(AI) 및 자동화 기술을 도입하여 생산 공정을 최적화하고 있으며, 이를 통해 전반적인 비용 절감 효과를 얻고 있습니다. 특히, 철도 차량 및 방산 제품 생산 공정의 효율성이 향상되면서 영업이익률 개선에 기여하고 있습니다.

현대로템

2. 향후 전망 및 주가 예상

1) 2025년 영업이익 1조 원 돌파 기대

증권가에서는 현대로템의 2025년 영업이익이 1조 원을 돌파할 것으로 전망하고 있습니다. 특히, 하나증권은 목표 주가를 기존 8만 원에서 10만 원으로 상향 조정하였으며, 한화투자증권은 기존 7만 5천 원에서 9만 5천 원으로 목표 주가를 올렸습니다.

 

 

 

2) 방산 사업 지속 성장

현대로템의 방산 부문은 앞으로도 성장이 지속될 가능성이 높습니다. 특히, 폴란드뿐만 아니라 사우디아라비아, 인도네시아 등 다양한 국가에서 추가 계약이 예상되며, 글로벌 방산 시장 내 경쟁력을 강화할 것으로 보입니다.

3) 친환경 및 스마트 모빌리티 시장 진출

현대로템은 친환경 및 스마트 모빌리티 사업에도 적극적으로 투자하고 있습니다. 수소 전기열차, 스마트 철도 시스템 개발 등 미래 모빌리티 분야에서 혁신적인 제품을 선보이며, 중장기적으로 철도 및 모빌리티 시장에서 입지를 더욱 확장할 계획입니다.

4) 주가 전망

2024년 2월 7일 기준, 현대로템의 주가는 7만 9천 원을 기록하며 상승세를 보이고 있습니다. 실적 호조 및 긍정적인 전망을 바탕으로 향후 주가가 9만 원 이상으로 상승할 가능성이 크며, 글로벌 방산 시장 내 점유율 확대가 지속될 경우 10만 원 돌파도 기대할 수 있습니다.

현대로템 주봉, 출처: 토스

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현대로템은 2024년 4분기에서 강력한 실적을 기록하며 방산 및 철도 사업에서 긍정적인 성과를 보이고 있습니다. 특히, K2 전차 및 K808 장갑차의 해외 수출이 실적 성장의 핵심 동력으로 작용하고 있으며, 철도 및 플랜트 사업 역시 안정적인 매출을 유지하고 있습니다.

 

향후에도 방산 부문의 지속적인 성장, 친환경 및 스마트 모빌리티 시장 진출, 운영 효율화 등의 전략을 통해 현대로템의 기업 가치는 더욱 상승할 것으로 예상됩니다. 이에 따라 주식 투자자들에게도 긍정적인 투자 기회가 될 것으로 보이며, 장기적인 관점에서 주목할 만한 기업으로 평가됩니다.